透過銀行將台幣換成日幣、美元等其他外幣，對我們來說似乎是很正常的行為。但你知道民間有一種未經政府許可就辦理外匯交易和其他金融服務的管道，他們被稱為——「地下匯兌」。
地下匯兌是什麼？
地下匯兌，也常被稱為地下通匯，指的是一種未經金融監管機關許可，私下從事資金代收、轉付或匯兌的行為，屬於地下經濟的一種。
根據《銀行法》第 29 條，除法律另有規定者外，非銀行不得經營收受存款、受託經理信託資金、公眾財產或辦理國內外匯兌業務。
簡單來說，只要不是合法銀行或受委託的機構，無論有沒有取服務費、賺匯差，只要有「幫人轉移資金」的行為，就是不合法的！
為什麼會有地下匯兌？
地下匯兌早在 2000 年時就出現，並在亞洲地區非常盛行。這和中國及其他周邊國家的嚴格的外匯管制有很大的關係。
以中國的外匯政策為例，每個人每年購匯的額度只有 5 萬美元，每日的匯款額度只有 2 萬元人民幣。這個額度對動輒千萬、億元的貿易貨款或利潤回流的台商根本不夠。
正因為有了需求，地下匯兌破土而出，而它的主要客群可以分成兩種：台商、外勞。
台商
透過地下匯兌不僅可以規避管制，想匯多少就匯多少之外，因為地下匯兌的資金流動不會經過銀行，因此可躲避稅務機關的稽查達到節稅，甚至能夠處理無法說明來源的「灰色資金」。
外勞
而外勞透過熟人介紹的實體店家，例如雜貨店、銀樓或私人代收，以較低匯率、手續費，也不用等待銀行繁瑣的審核流程，就能更快速地將在台灣賺取的錢寄回家鄉，進而降低整體匯款成本。
除了台商、外勞，近年來地下匯兌也逐漸被博弈、詐騙等灰色產業利用，作為資金往來與轉移的管道。使其不僅涉及個人需求問題，也對金融秩序與監管帶來更大的風險。
地下匯兌如何賺錢？運作方式拆解
地下匯兌的運作方式核心在於「跨境對沖」，讓資金不需要跨境，而是兩地對沖。我們以實際步驟來分析。
步驟一：建立資金池，吸引客戶上門
一個地下匯兌的經營者通常在兩地（如台灣與中國、台灣與印尼）都設立據點（水池、樁腳）和銀行帳戶。
這是最常見的經營方式，當然也業者會找當地的人來處理匯兌業務。
以外勞寄錢回家鄉的例子舉例，外勞a把台幣交給台灣的地下匯兌業者。
步驟二：兩岸業者訊息傳遞
台灣的業者收到錢後，和海外的地下匯兌業者同步，收款人與金額（已換算成當地幣）以及指定的匯率。
步驟三：內部對沖
海外的業者將自己本身的錢，同額的直接給a指定的收款人。過程中，台灣業者的錢並沒有少，因為都是同一個經營者，所以可以這樣做。
因為兩地都會有這樣的資金流動，所以他們根本不擔心資金不夠的問題。
這就是地下匯兌的核心運作方式。接著，我們來看合法的銀行匯兌方式，可以更直觀了解兩者的不同。
合法銀行匯兌方式：資金有實際跨境
當你要匯款到國外時，銀行會把錢先兌換成外幣，並要求你寫上收款人的銀行帳戶與銀行代碼。
銀行會透過SWIFT系統，這是全球的銀行通用的網路系統，發送給海外銀行一個加密訊息，告訴對方收款方、款項等詳細內容，這時銀行會跟你收取郵電費。
它不像網銀轉帳，對方可以立馬收到，如果你匯兌的銀行與海外銀行沒有合作，就無法直接通匯，那這筆資金必須透過中轉行，你可以把它想成飛機中轉，將你的匯款訊息與資金一步步遞送到最終收款地。
可以看得出來，這個過程很複雜、需要時間且需要收取額外費用，這也是為什麼會有許多人寧願冒著風險，還是選擇地下匯兌的原因。
這樣比下來你一定會想：看起來對匯款人比較有利，那對地下匯兌業者來說，有什麼好處？
他們選擇違法的行為，那當然不會是因為想做慈善。我們從地下匯兌兩個最主要的服務來分析他們如何賺錢：
地下匯兌：換匯賺取匯率、服務費
這是地下匯兌最常見的服務，他們會以「比銀行還低的匯率」吸引客戶，但這點匯差根本填不飽他們的胃。換匯最主要的利潤來自——「服務費」。
低匯率只是吸引客戶的誘餌，加上匯率匯變動，靠匯差有時候反而會吃虧，但是手續費是固定的，可以確保匯率變動的情況下仍有收入。
地下匯兌的利潤空間比銀行大
雖然銀行收取手續費，但是他們必須支付許多成本，而地下匯兌他們收取的手續費都是淨賺，因此無論是固定費用還是按比例抽成，就算單筆手續費不高，在龐大的匯款量下，累積的利潤也是相當驚人。
地下匯兌：洗錢
近幾年，除了透過換匯、匯款賺取匯差，幫不法的金流洗白也成為地下匯兌的主要業務之一。
地下匯兌的洗錢手法：
1．犯罪集團將黑錢存入地下匯兌業者提供的人頭帳戶中。
2．透過「對沖」的方式，將資金分成多筆後，在境內外多個帳戶間快速轉移或兌換成虛擬貨幣，製造出幾百、千筆交易紀錄，讓人根本找不到這筆資金的來源與去向。
3．最後，再將這些因為找不到資金源頭，所以看起來「變乾淨」的資金整合後，從合法管道匯出，回到犯罪集團手中。
地下匯兌在洗錢服務的收費方式非常暴利！
過去就有新聞報導，以地下匯兌始祖聞名的「台北明哥」，什麼錢都能收，如果資金牽涉到政治、國際的黑錢，單筆手續費就高達 25%。
這個比例真的超級高！而且能涉及到政治、國際也絕對不是什麼小筆金額，完全不敢想他這筆帳賺取了多少，也難怪他會成為兩岸的追緝目標。
但即便手續費高，會找地下匯兌洗錢的都是博弈、詐騙或販毒集團，為了隱蔽資金來源，他們當然願意支付高額的代價。
地下匯兌會有什麼影響？
地下匯兌的影響絕對比你想的還要嚴重，受影響的不只包含地下匯兌業者與使用者，整體社會秩序更會受到波及，甚至對國家金融體系造成風險。
地下匯兌業者需面臨法律影響
在台灣，只要你有頻繁、反覆地幫人辦理匯兌，即便沒有賺取任何利潤，都可以構成地下匯兌，需要面臨極高的法律責任。
- 根據《銀行法》第 125 條規定，未經政府許可就經營匯兌業務的人，處 3 年以上、10 年以下的有期徒刑，可以併科 1,000 萬元以上、2億元以下的罰金。如果從中獲益超過 10 億元以上，刑期會更重。
- 如果有洗錢行為的地下匯兌業者，會因為試圖掩飾、隱匿不法業者所得的行為，涉及《洗錢防制法》第 14 條，需處 7 年以下有期徒刑，並可以罰 500 萬元以下的罰金。
如果提供詐騙團夥人頭帳戶，無論你是不小心遭到詐騙，或是故意提供，都會被是為同夥，銀行帳戶不但會被列警示帳戶，還需要面臨刑事責任。
一般民眾的資金安全與詐騙風險
為了降低成本而選擇地下匯兌的人，雖然不是銀行法懲罰的對象，但你仍會遇到這些風險：
- 資金安全風險高
地下匯兌不受金管會監管，缺乏法律保障，一旦業者捲款逃跑或是發生糾紛，你很難追回款項。 - 個資遭到外洩
使用地下匯兌，就等於把自己的個資、銀行帳戶交給不明人士，萬一對方是詐騙集團，就可以拿來作為人頭戶進行洗錢或其他非法交易，等於把自己送到壞人眼前。
你不要以為這沒什麼，等你錢不見或帳戶因為被做為人頭戶遭到凍結，那時候你也會因為忙著追回錢沒時間哭了。
對社會與金融秩序帶來影響
- 助長跨國犯罪
許多詐騙集團、走私或販毒組織，之所以能長期運作，甚至越做越大，就是因為地下匯兌幫助他們提供了難以追查到資金流動的管道，讓他們可以在國際間輕鬆地將錢轉來轉去，進一步擴大犯罪的規模。 - 影響國家金融的穩定
每天有多筆、大量的錢在合法金融體系之外流動，政府無法掌握實際的資金進出狀況。長期下來，會影響到外匯管理、匯率穩定，甚至削弱貨幣政策的調控效果，對整體的金融穩定造成潛在風險。 - 逃漏稅問題
企業、非法業者會透過地下匯兌來逃避稅務機關的檢核，這樣就不用繳稅，但這會影響到國家稅收公平性，也可能帶來示範效應，讓其他人或企業開始模仿。
地下匯兌判決最近判例
地下匯兌看似只是「快速換匯」的管道，但近年在台灣卻屢屢引發司法案件。以下整理3起具代表性的地下匯兌判決案例，帶你看了解案件背景與最終判決結果。
- 越南小吃店老闆娘地下匯兌
案例說明：
越南小吃店的老闆娘，與越南當地的親友從事地下匯兌業務，靠收取手續費賺錢。她以實體店面作掩護，打著「換匯快速、隱密、直達越南」的招牌，吸引外籍人士來進行地下匯款。
判決結果：
法官認為她主要協助外籍移工換匯，惡性與其他協助洗錢的業者比不算重大，且態度良好，因此判有期徒刑 2 年、緩刑 5 年，並需在 2 年內支付公庫 150 萬元；其同夥裴男，被判 1 年 10 月、緩刑 5 年，並須支付公庫 10 萬元。
- 史上最大宗地下匯兌案－88會館案
案例說明：
88會館負責人郭哲敏，2018 年開始經營地下匯兌，透過人頭公司和虛擬貨幣進行跨境換匯和洗錢，短時間內經手超過 218 億元新台幣以上的資金，是史上最大宗的地下匯兌案。
判決結果：
郭哲敏因涉及《銀行法》及《洗錢防制法》等罪，被判 11 年 8 個月的有期徒刑，並沒收 641 萬多顆泰達幣，並追徵尚未扣押的犯罪所得約 35 億元。
這個案子在當時鬧得非常大，因為除了經營地下匯兌，還被爆出其經營的私人招待所，曾招待過多名司法界與警界高官，引爆了台灣近年最嚴重的「檢警風紀之亂」。
- 中天記者林宸佑用地下匯兌、泰達幣行賄
案例說明：
中天記者林宸佑長期利用地下匯兌、支付寶、微信及泰達幣等方式，收取中國的資金超過百萬，並被懷疑賄賂基層的軍人，拍攝「投誠影片」或蒐集國軍新型飛彈操作手冊等機密資料。
判決結果：
最終，林宸佑因為涉嫌違反《國家安全法》及《貪汙治罪條例》，在 2026 年 1 月 17 日被地方法院裁定收押禁見。
這是近期最引人關注的地下匯兌案件，因為這已經不是單純的地下匯兌金融犯罪，而是涉及國家安全的嚴重刑事案件。